Экономика без диплома. Что я хотел бы знать о деньгах в восемнадцать - Ренат Фатуллин

Что лежит у вас дома без дела

Своя личная привычка тут простая: перед крупной покупкой я максимально её откладываю. Это не жадность (но это не точно). Я просто даю себе время ответить на два вопроса: точно ли это нужно, и можно ли обойтись без этого ещё немного.

Оглянитесь по своей квартире. Найдётся что-то дорогое, купленное и почти не используемое? Вспомните два момента: какие эмоции были перед покупкой и какие сейчас, когда вещь просто лежит. Разница между ними обычно и есть цена, которую вы заплатили за импульс, а не за пользу.

Полезно сразу переводить крупную покупку в стоимость одного использования. Машина: разделите годовые расходы на неё, топливо, страховку, обслуживание, амортизацию, на количество километров за год. Получите цену километра, и она сильно отличается от модели к модели.

Дорогой робот-пылесос: разделите его цену и обслуживание за срок службы на число уборок. Получите цену одной уборки. Если эта цена, честно посчитанная, вас не смущает, покупка обоснована. Если смущает, вы, скорее всего, платили за статус вещи, а не за её пользу.

Частая ошибка выглядит так: человек начинает инвестировать, чувствует себя инвестором, но своего жилья у него нет, отложенных денег на уже запланированный отпуск нет, то есть нет вообще ничего из того, что понадобится в обозримые месяцы. При этом деньги вложены в инструменты, чей горизонт измеряется годами, а не месяцами.

Дальше происходит предсказуемое: возникает срочная надобность в деньгах, желание что-то купить, болезнь, незапланированные траты, и приходится продавать. Если рынок в этот момент просто стоит, вы продаёте себе в убыток на комиссиях и налогах. Если рынок как раз падает, а деньги нужны через пару месяцев, вы продаёте на самом дне и своей продажей чуть усиливаете то самое падение, из которого потом будете читать разборы в новостях.

Здесь стоит зафиксировать конкретную позицию. У подушки должен быть точный размер в рублях и точное место хранения, а не только общее намерение «надо бы копить».

Подходящая аналогия: запасной парашют у парашютиста. Его укладывают заранее, каждый раз, и он не приносит удовольствия и не растёт в цене. Но в тот единственный день, когда он понадобится, ничего важнее в снаряжении нет.

Это только первый, самый короткий слой денег по срочности. Дальше идут деньги на среднесрочные цели и долгосрочные вложения — у каждого слоя свой горизонт и свои инструменты, и подробно об этом в главе про портфель под вашу жизнь. Здесь важно другое: без первого слоя остальные строить нельзя. Именно он не даёт вам ломать долгосрочные деньги из-за краткосрочной паники.

Минимум — сумма ваших расходов за один месяц, до следующего ожидаемого дохода. Разумный запас сверху: держать этот минимум умноженным на два, потому что непредвиденные траты возникают чаще, чем кажется, пока их не начнёшь считать. Эти деньги должны быть доступны в любой момент без потерь: на накопительном счёте или сберегательном вкладе с возможностью снятия. Не на брокерском счёте и не в приложении с рыночными инструментами, где снятие означает продажу с риском поймать неудачный день.

Сверх этого разумно держать ещё до шести месяцев расходов в коротких депозитах, облигациях, денежных фондах: на случай потери работы или траты крупнее обычной. Здесь допустима чуть меньшая мгновенная доступность, потому что такая ситуация обычно даёт хотя бы несколько дней на реакцию.

Стабильность дохода двигает эти цифры вверх, а не вниз. Наёмному сотруднику с предсказуемой зарплатой обычно достаточно минимума. Предпринимателю или человеку с нерегулярным доходом стоит держать подушку ближе к верхней границе или выше: доход у них колеблется сильнее, а поддержки вроде выходного пособия часто просто не существует.

Ребалансировка здесь тоже нужна, только простая. Раз в несколько месяцев сверяйте, не выросли ли ваши обычные расходы, — подушка, посчитанная год назад при другой зарплате и другой аренде, может незаметно перестать закрывать даже один месяц. Выросли расходы — досыпьте разницу, прежде чем снова нести свободные деньги на биржу.

Когда дорогих долгов больше одного, порядок гашения имеет значение. Математически правильный ответ: гасить сначала долг с самой высокой ставкой, тогда меньше всего денег суммарно уйдёт в проценты.

Есть и контринтуитивный факт. Исследования поведения реальных людей показывают обратное: те, кто вместо этого сначала закрывает долг с самым маленьким остатком, метод иногда называют «снежным комом», в итоге чаще доводят дело до полного избавления от всех долгов, чем те, кто действует математически правильно. Дело здесь в психологии. Закрытый счёт — видимая маленькая победа, и она удерживает мотивацию там, где абстрактная экономия на процентах не удерживает никого. Если чувствуете, что дисциплины на годы вперёд не хватит, начните с маленького долга, чтобы не бросить весь план на середине. Если дисциплина есть, считайте по ставке: так дешевле.

У банков в России есть похожий, но принудительный ориентир — предельная долговая нагрузка, доля ежемесячных платежей по всем кредитам в доходе заёмщика. Чем она выше, тем жёстче банк обязан предупредить вас о риске или вовсе отказать. Устройство этого механизма подробно разобрано в главе про банки и кредит.

Реструктуризация или рефинансирование под меньшую ставку — нормальный инструмент, если ставка объективно ниже прежней, а не просто отсрочка платежа под теми же процентами. А вот чего нельзя никогда: занимать в одном месте, чтобы закрыть долг в другом, без реального снижения ставки. Проблема при этом не решается, она только упаковывается заново, с дополнительной комиссией сверху.

С пенсионными и другими