Экономика без диплома. Что я хотел бы знать о деньгах в восемнадцать - Ренат Фатуллин
Владение квартирой не бесплатно, даже без ипотеки. Каждый год из неё незаметно вытекают деньги: налог на имущество, ремонт, который рано или поздно понадобится, и упущенная доходность той суммы, что вморожена в стены вместо того, чтобы работать на вкладе или в облигациях. Это невидимая рента, которую вы платите сами себе, просто не видите счёта за неё.
Канадский финансовый консультант Бен Феликс предлагает быструю прикидку. Сложите налог на имущество (обычно около 1% от стоимости квартиры в год), ремонт и обслуживание (ещё около 1%) и упущенную доходность вложенного капитала (в среднем около 3%). Получится примерно 5% от стоимости квартиры в год. Разделите эту сумму на двенадцать месяцев и сравните с арендой похожей квартиры. Если аренда дешевле, вы математически выигрываете, снимая, а не покупая.
В России в 2026 году разрыв особенно нагляден: точные цифры смотрите во врезке «Момент времени». Заранее скажем, что у большинства читателей ответ, скорее всего, окажется в пользу аренды. Похожая картина сложилась в 2023–2024 годах в Великобритании и США: когда ставки резко выросли, аренда во многих городах впервые за много лет обошла ипотеку по выгоде. Логика та же, только цифры другие.
Это не значит, что ипотека всегда ошибочна: правило работает в обе стороны. Когда ставка низкая, а рента растёт быстрее инфляции, аренда той же квартиры со временем обходится дороже кредита с фиксированным платежом, и «правило 5%» разворачивается в пользу покупки. Играет роль и горизонт: чем дольше вы планируете жить на одном месте, тем быстрее окупаются разовые издержки сделки — риелтор, оформление, ремонт при переезде. Даже в США при относительно невысоких по мировым меркам ставках среднее время, за которое покупка отбивается по деньгам, — около шести лет; в самых дорогих городах аренда выгоднее почти при любом горизонте.
У квартиры в собственности есть и то, что в этой формуле не учтено вовсе: спокойствие, отсутствие риска, что вас попросят съехать, свобода вложиться в стены по своему вкусу. Это тоже ценность, просто не финансовая. Переплачивать за неё можно осмысленно, если решение осознанное, не выбор по умолчанию.
Момент времени(2026)
Ключевая ставка Банка России — 14%, рыночная (нельготная) ипотека — около 21–22% годовых. Однокомнатная квартира в Москве в среднем окупается арендой примерно за 25 лет, доходность аренды упала до ~4% годовых, втрое ниже лучшей ставки по вкладу в крупном банке (~13%). Западные аналитики советуют присматриваться к аренде уже при окупаемости от 20 лет — Москва в 2026 году заметно выше этого порога.
Стоимость воспитания ребёнка до совершеннолетия оценивают по-разному: от 1,2 до 3,6 млн рублей по расчёту российского экономиста (2025, без учёта высшего образования) до заметно больших сумм при частных школах и вузе. В США сопоставимая оценка — около 300 000 долларов, тоже без учёта колледжа.
Пенсионный балл в 2026 году стоит 156,76 рубля, фиксированная выплата — 9584,69 рубля.
Всё это устареет. Методики расчёта из этой главы — нет.
Развилка(снимать или брать ипотеку)
Сценарий А — ставки высокие, горизонт короче семи-восьми лет. Признаки: рыночная ипотека ощутимо дороже аренды похожей квартиры, вы не уверены, что останетесь в этом городе надолго. Что делать: снимать, а разницу между условным ипотечным платежом и реальной арендой откладывать и инвестировать.
Сценарий Б — ставки снижаются, горизонт больше десяти лет, работа и город стабильны. Признаки: ключевая ставка идёт вниз несколько заседаний подряд, вы точно не планируете переезд. Что делать: начинайте считать конкретные предложения, окно для покупки становится выгоднее.
Сценарий В — доход нестабилен, горизонт непредсказуем. Признаки: работа может смениться, гибкость важнее возможной экономии. Что делать: снимать в любом случае — ипотека добавляет к финансовому риску ещё и риск неподвижности.
В каждом сценарии решает не убеждение «своё лучше». Решает простое сравнение: во сколько раз аренда сейчас дешевле или дороже ипотечного платежа на аналогичную квартиру.
Дети: посчитать и не откладывать
Если вам от двадцати двух до тридцати пяти, тема детей уже либо решена, либо висит фоном в каждом разговоре о будущем.
У родительства есть настоящая цена, и она выше, чем кажется на старте: детский сад, одежда на вырост, кружки. Позже, вопреки интуиции, дороже всего обходится подростковый возраст: по многолетним подсчётам он дороже младенчества. На итоговую сумму сильнее всего влияет не столько возраст ребёнка, сколько выбор родителей: частная школа или нет, платное образование или нет.
Опросы каждый год показывают: деньги чаще всего называют причиной отложить детей или не заводить их вовсе. По данным ООН, больше половины людей в мире, которые хотели бы больше детей, чем в итоге заводят, называют главным препятствием именно экономические трудности; в одном российском опросе 2024 года на бедность и финансовые проблемы указали больше шестидесяти процентов респондентов. Но есть исследования, которые ставят эту логику под сомнение: американские экономисты сравнили штаты с разным ростом цен на детский сад и не нашли, что там, где подорожание было сильнее, рождаемость падала заметнее. Похоже, дело не только в цене, но и в том, что приоритеты целого поколения сдвинулись.
Здесь у меня твёрдая позиция. Дети, пожалуй, самое крупное событие в жизни после своего собственного рождения и один из главных проектов, ради которого вообще стоит зарабатывать и планировать. При этом ожидание «идеального момента» часто рискованнее самого решения: здоровье, возраст, окно возможностей не ждут, пока накопится нужная сумма. Американский финансовый консультант Эрика Сандберг формулирует это резко: «почти никогда не бывает ситуации, когда вы вдруг скажете: о, вот теперь у меня идеальный возраст и идеальная сумма денег». Достаточно хорошо иногда действительно означает достаточно.
Дети — это марафон на десятилетия, не разовая покупка с понятным чеком. Тянуть эту нагрузку предстоит годами, поэтому считать стоит запас прочности, а не итоговую сумму на калькуляторе. Если решение внутри уже принято, а стопор чисто денежный, чаще стоит спрашивать не «сколько это будет стоить в сумме», а «сколько нужно, чтобы начать, а дальше разбираться по ходу», и вернуться за ответом к главам этой книги про бюджет и подушку.
Пенсия: эстафета, а не копилка
Когда слышишь «пенсионные взносы», представляется что-то вроде копилки: платишь всю жизнь, потом забираешь своё. В России это не так. Здесь пенсия устроена как эстафета: работодатель отчисляет около 22% от вашей зарплаты в общий